UNESCPA

CURSO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS (EVALUANDO RIESGO).

Duración: 20 horas

Horario: de 6:00 p.m. a 10:00 p.m.

Modalidad: Virtual | Clases en vivo

Plataforma zoom

  • Fecha de Inicio: Del 22 al 26 de mayo de 2023

OBJETIVOS GENERALES:

Evaluar financieramente a la empresa a través del estudio de su entorno, las características de la industria y el análisis de sus estados financieros, así como otros indicadores alternos de riesgo, con el propósito de realizar una apreciación de la salud financiera, pasada y presente, de la  empresa, con el propósito  de hacer un diagnóstico sobre posibles condiciones y predicciones de resultados futuros.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS:

  1. Definir el concepto del riesgo y explicar los riesgos corporativos fundamentales.
  2. Explicar consideraciones generales en el análisis financiero de una empresa.
  3. Organizar analíticamente los estados financieros de una empresa.
  4. Explicar la metodología y herramientas para el análisis financiero de una empresa
  5. Analizar los estados financieros de una empresa, mediante la aplicación de índices o razones financieras que permitan diagnosticar:
      • La estructura financiera de la empresa
      • La situación corriente de la empresa,. Solvencia, liquidez y evolución de operativa de su actividad.
      • La Rentabilidad de la empresa
      • La capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones financieras.

CONTENIDO DEL CURSO

  • Objetivos del Análisis Financiero
  • Factores que afectan las cifras de los Estados Financieros
  • El entorno (económico, político, fiscal: local, regional y global que incide en la actividad de la empresa)
  • Jerarquías de Riesgos
  • Riesgo País
  • Riesgo Soberano
  • Riesgo de la Industria
  • 10 Consideraciones básicas para el análisis financiero de una empresa
  • Elementos Cualitativos a Considerar
  • Elementos Cuantitativos a Considerar
  • Conceptos básicos de Contabilidad
  • Estados Financieros Básicos
  • Elementos Críticos a Extraer del Balance General
  • Elementos Críticos a Extraer del Estado de Resultados
  • Elementos Críticos a Extraer del Estado de Flujo de Efectivo
  • Elementos Críticos a Extraer de las Notas a Los Estados Financieros
  • Correlaciones
  • Clasificación, explicación y Desglose de las partidas que componen los Estados Financieros
  • Desglose de Balances con Propósitos de Análisis Financiero (Hoja de Cálculo o Spread Sheet)
  • Análisis Vertical y Análisis Horizontal (Tendencias)
  • Índices o Razones Financieras: Definición, concepto y limitaciones
  • Clases de Índices o Razones Financieras Analíticas:

(a)Índices Estructurales

  • Índice de Solvencia General
  • Índice de Endeudamiento Total: Valor Neto > Pasivo Total, Valor Neto < Pasivo Total
      • Índice de Propiedad
      • Índice de Valor Neto a Valores Inmovilizados.
        • Índices de Solvencia, Liquidez y evolución operativa de la actividad
          • Capital de Trabajo
          • Solvencia Mediata o de Situación Corriente
          • Solvencia Inmediata o Prueba Ácida
          • Rotación de Cuentas por Cobrar
          • Análisis de Antigüedad de las Cuentas Por Cobrar
          • Rotación de Inventario
          • Ciclo de Conversión de los Activos Comerciales
      • Índices de Cobertura
        • Concepto: EBITDA
        • Deuda Total / EBITDA
        • Deuda Bancaria a plazo / EBITDA
        • Concepto: Deuda Neta
        • Deuda Neta / EBITDA
        • EBITDA / Intereses
        • EBITDA / Deuda Programada Corriente
        • (Flujo Neto de Efectivo + Intereses) / Servicio de la Deuda Total
      • Índices de Rentabilidad
        • RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN (ROE)
        • RETORNO SOBRE ACTIVOS (ROA)
        • RETORNO SOBRE VENTAS (ROS)
        • MARGEN BRUTO / VENTAS
        • EBITDA / VENTAS
        • UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS
        • PROGRESIÓN DE LAS VENTAS
        • PROGRESIÓN DE LOS GASTOS
      • Indicadores Alternos
        • CUANTITATIVOS
        • Diferencial sobre la Tasa Base
        • Caída en los precios de las acciones
        • CUALITATIVOS
        • Venta de acciones por parte de ejecutivos clave
        • Renuncia de ejecutivos clave
        • Disputas entre los socios
        • Condiciones fuera de mercado (productos o pasivos)
        • Liquidez y Solvencia
  • Concepto del Riesgo
  • Clasificación de los Riesgos Corporativos
  • 0Riesgo Financiero
  • Riesgos Financieros Fundamentales
  • Factores de Riesgos
  • Gestión del Riesgo
  • Definición
  • Propósito
  • Tipos
  • Proceso Para Determinarlos
  • Determinación De Los Objetivos

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